توقعات Worldsteel قصيرة المدى أكتوبر 2022

أصدرت الرابطة العالمية للصلب (worldsteel) اليوم تحديثًا لتوقعاتها قصيرة المدى (SRO) لعامي {13}} 22 و 2023. وتتوقع worldsteel أن ينكمش الطلب على الصلب بنسبة 2.3 بالمائة في عام 2022 ليصل إلى 1،796.7 مليون طن بعد زيادته بمقدار 2.8 في المائة في عام 2021. في عام 2023 ، سيشهد الطلب على الصلب انتعاشًا بنسبة 1.0 في المائة ليصل إلى 1.814.7 مليون طن. تمثل التوقعات الحالية مراجعة هبوطية مقارنة بالتوقعات السابقة ، مما يعكس تداعيات التضخم المرتفع باستمرار وارتفاع أسعار الفائدة على مستوى العالم. ساهم التضخم المرتفع والتشديد النقدي والتباطؤ الصيني في صعوبة عام 2022 ، لكن من المتوقع أن يؤدي الطلب على البنية التحتية إلى رفع الطلب على الصلب في عام 2023 بشكل طفيف.

وتعليقًا على التوقعات ، قال السيد ماكسيمو فيدويا ، الرئيس التنفيذي لشركة تيرنيوم ، ورئيس لجنة اقتصاديات الصلب العالمية: "يتأثر الاقتصاد العالمي بالتضخم المستمر ، وتشديد السياسة النقدية الأمريكية ، وتباطؤ الاقتصاد الصيني ، وعواقب الغزو الروسي لأوكرانيا. أدى ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاع أسعار الفائدة وتراجع الثقة إلى تباطؤ أنشطة قطاعات الصلب باستخدام الصلب. ونتيجة لذلك ، تم تعديل توقعاتنا الحالية لنمو الطلب العالمي على الصلب إلى الأسفل مقارنة بالتوقعات السابقة. آفاق عام 2023 يعتمد على تأثير تشديد السياسات النقدية وقدرة البنوك المركزية على تثبيت توقعات التضخم. ولا سيما توقعات الاتحاد الأوروبي عرضة لمزيد من مخاطر الهبوط بسبب التضخم المرتفع وأزمة الطاقة التي تفاقمت بسبب الحرب الروسية الأوكرانية ".

عام

تدهورت البيئة الاقتصادية العالمية بشكل كبير في عام 2022 حيث تجسدت مخاطر التضخم بالكامل إلى جانب رياح معاكسة رئيسية أخرى ، مثل الحرب الروسية الأوكرانية وإغلاق الصين. أدت الحرب الروسية الأوكرانية إلى تفاقم الضغط التضخمي الذي أشعله اختلال التوازن في العرض والطلب بعد الإغلاق حيث عطلت الحرب إمدادات الطاقة والغذاء وتدخلت في تطبيع سلاسل التوريد. على وجه الخصوص في أوروبا ، حيث الاعتماد على إمدادات الغاز الروسي مرتفعًا ، تتأثر الأنشطة الاقتصادية وكذلك الثقة بشدة بأزمة الطاقة.

إن الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة الفيدرالية وقوة الدولار الأمريكي تدفع مخاطر الركود في الولايات المتحدة وسيكون لها تأثير مضاعف على بقية العالم من خلال تدفقات رأس المال الخارجة في الاقتصادات الناشئة ، مما يزيد من الضغط المالي للبلدان المثقلة بالديون والمستهلكين. سيؤثر ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المرتفع على الاستثمار والإنفاق الاستهلاكي ، وسيضر بالقطاعات التي تعتمد على الصلب مثل البناء والآلات والسلع الاستهلاكية المعمرة.

خفت مشاكل سلسلة التوريد إلى حد ما في عام 2022 ، لكنها استمرت في تقييد أنشطة الإنتاج مع ظهور اضطرابات جديدة. بافتراض أن الحرب لن تنتهي قريبًا وأن الصين مستمرة في الحفاظ على سياستها الصارمة لاحتواء COVID في الوقت الحالي ، فإن اختناقات العرض لن تتبدد تمامًا ، على الرغم من تباطؤ الطلب.

لا يزال عدم اليقين مرتفعا بالنسبة للاقتصاد العالمي ويميل ميزان المخاطر إلى حد كبير إلى الاتجاه الهبوطي. من بين هذه العوامل تأثير التشديد النقدي ، واستمرار التضخم ، واتجاه الاقتصاد الصيني وسياسة COVID ، والأزمة المحتملة لإمدادات الغاز في أوروبا ، وتفاقم الحرب الروسية الأوكرانية مع عواقب غير متوقعة.

الصين

انعكس تعافي الطلب الصيني على الصلب في أواخر عام 2021 في الربع الثاني من عام 2022 حيث أدت عمليات الإغلاق المتكررة لفيروس كورونا إلى تباطؤ حاد في الاقتصاد الصيني. تعمق الركود في سوق العقارات ، مع تباطؤ الاستثمار في العقارات إلى أسوأ مستوياته منذ 30 عامًا. جميع مؤشرات سوق العقارات الرئيسية في المنطقة السلبية ، مع وجود مساحة أرضية قيد الإنشاء يتم التعاقد عليها لأول مرة في تاريخها الحديث. على الرغم من جهود الحكومة لتعزيز سوق العقارات ، فمن غير المتوقع حدوث تحول كبير لأن ثقة المشترين لا تزال ضعيفة بسبب تدابير COVID الصارمة وإفلاس المطورين. يتعافى الاستثمار في البنية التحتية بسبب الإجراءات الحكومية ، وسيوفر بعض الدعم للطلب على الصلب في أواخر عام 2022 وعام 2023. ومع ذلك ، طالما ظل قطاع العقارات في حالة ركود ، فسيكون من الصعب على الطلب على الصلب أن ينتعش بشكل كبير.

تقلص الطلب على الصلب في الصين بنسبة 6.6 بالمائة في الأشهر الثمانية الأولى من العام الثاني 0 22. على مدار العام بأكمله ، من المرجح أن ينخفض ​​الطلب على الصلب بنسبة 4.0 في المائة مع التأثير الأساسي المنخفض للنصف الثاني من عام 2022. في عام 2023 ، يمكن لمشاريع البنية التحتية الجديدة والانتعاش الطفيف في سوق العقارات أن يمنع المزيد من الانكماش في الطلب على الصلب. من المتوقع أن يظل الطلب على الصلب في عام 2023 ثابتًا على افتراض أنه سيتم تقديم تدابير تحفيز جديدة صغيرة وسيتم إزالة تدابير الإغلاق إلى حد كبير في الجزء الأخير من عام 2022. توجد مخاطر سلبية كبيرة إذا لم يتم الوفاء بهذه الافتراضات. يشكل تباطؤ الاقتصاد العالمي المزيد من مخاطر الهبوط على الصين.

الاقتصادات المتقدمة

شهد تعافي الطلب على الصلب في الاقتصادات المتقدمة انتكاسة كبيرة في عام 2022 بسبب التضخم المستمر والاختناقات المستمرة في جانب العرض. قدمت الحرب في أوكرانيا المزيد من الزخم لقضايا التضخم وسلسلة التوريد. على وجه الخصوص ، يواجه الاتحاد الأوروبي ظروفًا اقتصادية صعبة مع ارتفاع التضخم وأزمة الطاقة. تتضاءل المعنويات وتهدأ الأنشطة الصناعية بحدة نحو الانخفاض حيث تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى إغلاق المصانع.

من المتوقع أن ينكمش الطلب على الصلب في الاتحاد الأوروبي بنسبة 3.5 في المائة في عام 2022. مع التحسن الفوري في وضع إمدادات الغاز الذي لا يلوح في الأفق ، سيستمر الطلب على الصلب في الاتحاد الأوروبي في الانكماش في عام 2023 مع وجود مخاطر هبوط كبيرة في حالة الطقس الشتوي القاسي أو مزيد من الاضطرابات في إمدادات الطاقة. تشكل المخاطر المالية الناجمة عن ارتفاع الديون العامة وبطء النمو في الصين المزيد من المخاطر السلبية على الاتحاد الأوروبي. هناك أيضًا عواقب طويلة الأجل محتملة لهيكل الاقتصاد وبالتالي الطلب على الصلب إذا استمرت القيود الاقتصادية عند المستوى الحالي. من ناحية أخرى ، إذا انتهت الحرب الروسية الأوكرانية في وقت أقرب مما كان متوقعًا ، فهناك احتمال إيجابي.

يقترب التعافي المستمر والقوي للاقتصاد الأمريكي من الصدمة الوبائية من نهايته حيث يسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة لاحتواء التضخم. من المتوقع أن تهدأ أنشطة التصنيع بشكل حاد بفضل البيئة الاقتصادية الضعيفة والدولار القوي وتحول الإنفاق من السلع إلى الخدمات. ومع ذلك ، من المتوقع أن يحافظ قطاع السيارات على الزخم الإيجابي على خلفية الطلب المكبوت وتخفيف قيود سلسلة التوريد. سيعاني قطاع البناء بسبب تخفيف طفرة الإسكان وتأخر انتعاش القطاع غير السكني على خلفية ارتفاع تكلفة المواد وأسعار الفائدة المرتفعة. ومع ذلك ، سيعمل قانون البنية التحتية الجديد على تعزيز الاستثمار في البنية التحتية بشكل حاد ، كما أن زيادة الاستثمار في قطاع الطاقة ستدعم نمو الطلب على الصلب على الرغم من ضعف الاقتصاد. بشكل عام ، من غير المتوقع أن يتحول الطلب على الصلب في الولايات المتحدة إلى انكماش.

ضعف انتعاش الطلب على الصلب في اليابان حيث أدى ارتفاع تكلفة المواد ونقص العمالة إلى تأخيرات في البناء. ومع ذلك ، وبدعم من قطاعي الإنشاءات والآلات غير السكنية ، سيستمر الطلب على الصلب في انتعاشه المعتدل في عام 2022. سيسمح النمو في صناعة السيارات مع تخفيف قيود سلسلة التوريد باستعادة الطلب على الصلب في عام 2023.

ساءت توقعات الطلب على الصلب في كوريا الجنوبية ومن المتوقع أن تنخفض في عام 2022 بسبب الاستثمار في منشآت التعاقد والبناء. سيقود التعافي في عام 2023 من خلال تخفيف اختناقات سلسلة التوريد بالسيارات وتحسين النظرة المستقبلية لعمليات تسليم السفن والبناء. ومع ذلك ، فإن تعافي التصنيع سيكون محدودًا بسبب ضعف الاقتصاد العالمي.

تواجه كل من اليابان وكوريا مخاطر هبوط من تدهور التوقعات الاقتصادية العالمية حيث أن القطاعات التي تستخدم الصلب لديها انكشاف كبير على الصادرات.

سينخفض ​​الطلب على الصلب في العالم المتقدم بنسبة 1.7 في المائة ويتعافى بنسبة 0. 2 في المائة في 2022 و 2023 على التوالي ، بعد التعافي بنسبة 16.4 في المائة في عام 2021 من التراجع الوبائي بنسبة 12.3 في المائة.

الاقتصادات النامية باستثناء الصين

يعاني العديد من الاقتصادات النامية ، ولا سيما الاقتصادات المستوردة للطاقة ، من تضخم أكثر حدة ودورات تشديد نقدي بدأت قبل الاقتصادات المتقدمة. يتأثر قطاع البناء بالتضخم المرتفع ، إما بشكل مباشر من خلال أسعار الفائدة المرتفعة وتكاليف المواد ، أو تقليص مساحة الميزانية الحكومية لمشاريع البنية التحتية بسبب الإنفاق على تدابير تخفيف التضخم.

ومع ذلك ، ستحافظ الاقتصادات النامية الآسيوية سريعة النمو مثل الهند والاسيان على نمو مرتفع ، مدعومة بالقوة الهيكلية للاقتصاد المحلي.

على الرغم من الرياح المعاكسة العالمية ، سيظهر طلب الهند على الصلب نموًا مرتفعًا على خلفية الاستهلاك الحضري القوي والإنفاق على البنية التحتية ، مما سيؤدي أيضًا إلى زيادة الطلب على السلع الرأسمالية والسيارات من بين أمور أخرى.

في منطقة الآسيان ، شهد الطلب على الصلب بداية بطيئة للتعافي من الوباء ، مع تعافي البناء المتأخر. ومع ذلك ، في عام 2022 ، أظهر طلب المنطقة على الصلب نموًا قويًا حيث تضغط الحكومات من أجل مشاريع البنية التحتية. ومن المتوقع حدوث نمو قوي بشكل خاص في الطلب على الصلب في ماليزيا والفلبين.

من ناحية أخرى ، ستشهد البلدان في أمريكا الجنوبية والوسطى تباطؤًا كبيرًا في الطلب على الصلب حيث تواجه المنطقة تحديات من بيئة التضخم المرتفعة. إلى جانب ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة محليًا ، فإن تشديد السياسة النقدية الأمريكية سيضع ضغطًا إضافيًا على الأسواق المالية. بعد الانتعاش الاستثنائي في عام 2021 ، سيشهد الطلب على الصلب في العديد من دول أمريكا الجنوبية والوسطى انكماشًا في عام 2022 ، مع إزالة مخزون كبير وتباطؤ في البناء.

في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، لا يزال الطلب على الصلب مرنًا بسبب استفادة البلدان المصدرة للنفط من ارتفاع أسعار النفط ومشاريع البنية التحتية الضخمة في مصر. ومع ذلك ، لم تؤد أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة كبيرة في مشاريع البناء الجديدة في دول مجلس التعاون الخليجي حيث تحاول الحكومات بناء هوامش أمان مالية.

في تركيا ، أدى انخفاض قيمة الليرة والتضخم المرتفع إلى الإضرار بأنشطة البناء ، مما أدى إلى انكماش الطلب على الصلب في عام 2022 وانتعاش محدود فقط في عام 2023.

على الرغم من العقوبات الشديدة المفروضة على روسيا ، من المتوقع أن ينكمش الطلب على الصلب أقل مما كان متوقعًا في بداية الحرب ، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار النفط وإجراءات الدعم الحكومية للبناء. ومع ذلك ، فقد شهد قطاعا السيارات والآلات انكماشًا شديدًا بسبب اعتمادهما الكبير على الأجزاء والمكونات المستوردة. في عام 2023 ، من المتوقع أن يشهد الطلب على الصلب انكماشًا أعمق حيث تصبح العقوبات أكثر قسوة بمرور الوقت. تقلص الطلب على الصلب في أوكرانيا التي مزقتها الحرب بأكثر من 50 في المائة في عام 2022 ، ولكن من المتوقع حدوث انتعاش جزئي في عام 2023 على خلفية أنشطة إعادة الإعمار.

قطاعات استخدام الصلب

بناء

تم إعاقة الانتعاش بعد الإغلاق في نشاط البناء أولاً بسبب اختناقات العرض ثم ارتفاع تكاليف المواد. يواجه نشاط البناء العالمي المزيد من التحديات في السنوات القادمة حيث تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع عبر العديد من المناطق لأول مرة منذ الأزمة المالية العالمية. تدهورت توقعات البناء السكني بشكل كبير بسبب ارتفاع تكاليف التمويل وانخفاض القوة الشرائية وضعف الثقة. من ناحية أخرى ، على الرغم من الرياح المعاكسة ، لا تزال البنية التحتية نقطة مضيئة في العديد من المناطق ، حيث تركز الحكومات على مشاريع البنية التحتية.

في الصين ، لا يزال سوق العقارات في حالة ركود ، ومن غير المتوقع حدوث انتعاش قوي بسبب انخفاض ثقة المشترين. مع توقع بعض تدابير الاسترخاء في سوق العقارات ، من المحتمل حدوث تحسن طفيف في عام 2023. يمكن أن يأخذ الاستثمار في البنية التحتية زخماً أكثر إيجابية حيث تعتمد الحكومة الصينية على الاستثمار في البنية التحتية لدعم الاقتصاد الضعيف.

في الولايات المتحدة ، من المتوقع أن يعزز قانون البنية التحتية الجديد الاستثمار في البنية التحتية بشكل حاد على الرغم من تدهور البيئة الاقتصادية العامة. يتلاشى الازدهار في البناء السكني وسط ارتفاع تكاليف البناء وارتفاع معدلات الرهن العقاري وارتفاع أسعار المساكن. سيؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة إلى تأخير انتعاش القطاع غير السكني.

في الاتحاد الأوروبي ، تضعف أنشطة البناء عمومًا وسط ارتفاع تكاليف المواد ونقص المواد وارتفاع أسعار الفائدة وتراجع الثقة. شهدت إيطاليا من جانبها نموًا قويًا في البناء في عام 2022 على خلفية الحوافز الحكومية ، لكن التوقعات المستقبلية غير مؤكدة.

في اليابان ، ستدعم مشاريع الهندسة المدنية المرتبطة ببرامج الوقاية من الكوارث الطبيعية الطلب على فولاذ البناء.

في الهند ، ستستمر الدفعة القوية للبنية التحتية ، بما في ذلك مشاريع الطرق والمترو ، في دفع الطلب على الصلب. كما سيؤدي تطوير البنية التحتية الحضرية إلى تعافي القطاع السكني.

عبر آسيان ، تركز الحكومات على استئناف مشاريع البنية التحتية المتأخرة أو المتوقفة. ومع ذلك ، فإن تشديد السياسة النقدية وارتفاع التكاليف قد يقوضان النمو في البناء السكني في المنطقة.

تواجه المكسيك انتعاشًا ضعيفًا للغاية في قطاع البناء: من غير المتوقع أن يصل القطاع إلى مستويات ما قبل الوباء في عام 2023. وفي البرازيل ، يتباطأ قطاع البناء أيضًا بعد الأداء القوي في النصف الأول من عام 2022.

في دول مجلس التعاون الخليجي ، تؤدي جهود التخفيف من الميزانية إلى تأخير المشاريع الجديدة على المدى القصير ، لكن أسعار النفط المرتفعة ستؤدي إلى المزيد من أنشطة البناء في المستقبل القريب.

السيارات

استمر تعافي صناعة السيارات العالمية خلال النصف الأول من عام 2022 وسط الرياح المعاكسة المرتبطة إلى حد كبير بقيود COVID -19 في الصين والاضطرابات المستمرة في سلسلة التوريد. في الولايات المتحدة ، يتجه إنتاج السيارات الخفيفة لاستمرار الحركة الصعودية بشرط أن تستمر اختناقات العرض في التراجع ، حتى مع تباطؤ قطاع التصنيع الأوسع بشكل حاد. في المكسيك ، بعد الأداء الضعيف في عام 2021 ، من المتوقع أن يظهر إنتاج السيارات نموًا قويًا في عامي 2022 و 2023 على خلفية التخفيف التدريجي لنقص أشباه الموصلات. في الهند ، الزخم لإنتاج سيارات الركاب قوي ومن المتوقع أن يظل سليمًا مع دفاتر الطلبات القوية وتحسين المعروض من الرقائق الدقيقة. في كوريا الجنوبية ، من المتوقع أن يظهر إنتاج السيارات نموًا حيث تم تخفيف الإغلاق في الصين وتعطل سلسلة التوريد إلى حد ما.

وفي الوقت نفسه ، في ألمانيا واليابان ، يحدث الانتعاش بوتيرة أبطأ ، مع توقع تحسن أكثر وضوحًا في عام 2023. في روسيا ، انخفض إنتاج سيارات الركاب مع ضعف الطلب والنقص الحاد المتزايد في المكونات.

في الآونة الأخيرة ، أصبحت اضطرابات سلسلة التوريد أقل حدة ، ومن المتوقع أن يظهر الوضع مزيدًا من التحسن في عام 2023. ومع ذلك ، فإن ارتفاع التضخم وخاصة ارتفاع أسعار الطاقة يضغط على ميزانيات الأسر ، في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل السيارات أقل تكلفة. الضعف المحتمل في جانب الطلب قد يضعف انتعاش الإنتاج.

ومع ذلك ، فقد اكتسب إنتاج ومبيعات المركبات الكهربائية زخمًا ، خاصة في الصين وأوروبا. في الصين ، قفز إنتاج المركبات الكهربائية بنسبة 12 0. 0 بالمائة إلى 3.28 مليون وحدة ، وهو ما يمثل 22.5 بالمائة من إجمالي إنتاج السيارات في الأشهر السبعة الأولى من عام 2022.