توقعات Worldsteel قصيرة المدى أكتوبر 2023
Oct 18, 2023
أصدرت الرابطة العالمية للصلب (worldsteel) اليوم تحديثًا لتوقعاتها قصيرة المدى (SRO) لعامي 2023 و2024. وتتوقع شركة Worldsteel أن ينمو الطلب على الصلب بنسبة 1.8% في عام 2023 ويصل إلى 1,814.5 مليون طن بعد انكماشه بنسبة 3.3% في عام 2022. في عام 2024 وسيشهد الطلب على الصلب زيادة أخرى بنسبة 1.9% ليصل إلى 1,849.1 مليون طن.
وتعليقًا على التوقعات، قال السيد ماكسيمو فيدويا، رئيس اللجنة الاقتصادية العالمية للصلب، "إن الطلب على الصلب يشعر بتأثير التضخم المرتفع وبيئة أسعار الفائدة. ومنذ النصف الثاني من عام 2022، شهدت أنشطة القطاعات التي تستخدم الصلب انخفاضًا ملحوظًا". "شهد الطلب على الصلب تباطؤًا حادًا في معظم القطاعات والمناطق مع ضعف الاستثمار والاستهلاك. واستمر الوضع حتى عام 2023، مما أثر بشكل خاص على الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. وبالنظر إلى التأثير المتأخر لتشديد السياسة النقدية، نتوقع أن يكون انتعاش الطلب على الصلب في عام 2024 بطيئًا". وفي الاقتصادات المتقدمة، من المتوقع أن تنمو الاقتصادات الناشئة بشكل أسرع من الاقتصادات المتقدمة، ولكن أداء الاقتصادات الناشئة لا يزال يتباين، مع احتفاظ آسيا الناشئة بالمرونة.
ونتوقع أن يستقر الوضع في سوق العقارات في الصين في الجزء الأخير من العام وأن يسجل الطلب على الصلب في الصين نمواً إيجابياً طفيفاً بفضل التدابير الحكومية. لا تزال آفاق عام 2024 بالنسبة للصين غير مؤكدة اعتمادًا على توجهات السياسة لمعالجة الصعوبات الاقتصادية الحالية. ونلاحظ أن الاقتصاد الصيني يمر بمرحلة انتقالية هيكلية قد تزيد من التقلبات وعدم اليقين. وترتبط حالة عدم اليقين الأخرى بالصراعات والاضطرابات الإقليمية كما هو الحال في روسيا وأوكرانيا وإسرائيل وفلسطين وأماكن أخرى. ومن الممكن أن يساهم هذا في ارتفاع أسعار النفط وزيادة التفتت الجغرافي الاقتصادي، وكلاهما يشكل مخاطر سلبية.
ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف أنشطة البناء بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، فإن الاستثمار في البنية التحتية يظهر زخماً إيجابياً في العديد من المناطق، حتى في الاقتصادات المتقدمة، مما يعكس تأثير جهود إزالة الكربون.
عام
واستمرت آفاق الاقتصاد العالمي في التدهور تحت تأثير التشديد النقدي الذي أضر بالاستهلاك والاستثمار على حد سواء. ومع ذلك، بدأ التضخم في الاعتدال في عام 2023 بفضل تباطؤ الاقتصاد، مما قد يسمح بإنهاء دورات التشديد النقدي في عام 2024. ومع ذلك، فإن الحرب ضد التضخم لم تنته بعد ولا تزال مهددة بعوامل متعددة: التضخم الأساسي المستمر والتضخم. ضيق سوق العمل وارتفاع أسعار النفط.
وتأثر قطاع البناء سلباً بارتفاع أسعار الفائدة وبيئة التكلفة العالية، وخاصة القطاع السكني. ومع ذلك، ظل الاستثمار في البنية التحتية إيجابيا ويعمل على تخفيف التأثير إلى حد ما. وعلى الرغم من تخفيف الاختناقات في سلسلة التوريد، لا يزال قطاع التصنيع يتباطأ في ظل ضعف الطلب. وقد تأثر قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة بشكل خاص. ومع ذلك، سيستمر التعافي في إنتاج السيارات في عام 2023، مدعومًا بتراكم الطلبات وتخفيف اختناقات سلسلة التوريد، مما يسمح بنمو مرتفع في العديد من المناطق. ومع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ هذا القطاع في عام 2024.
الصين
يؤثر الكساد في سوق العقارات الذي استمر حتى عام 2023 على الاقتصاد، مما يؤدي إلى تباطؤ غير متوقع في الاقتصاد الصيني. وأدى انخفاض مبيعات المساكن إلى مشاكل مالية لكبار مطوري العقارات، مما أثار مخاوف بشأن صحة الاقتصاد الصيني. ومع ذلك، من المتوقع أن يستقر الوضع في الجزء الأخير من عام 2023 حيث اتخذت الحكومة الصينية بعض الإجراءات لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد منذ يوليو.
أظهرت جميع القطاعات التي تستخدم الصلب تقريبًا علامات ضعف منذ الربع الثاني. استمرت المؤشرات العقارية الرئيسية مثل مبيعات الأراضي ومبيعات المساكن والبناء الجديد في الانخفاض في عام 2023. وقد أدى الانخفاض في بدايات البناء الجديدة في 2021-2022 إلى قمع أنشطة البناء وسيستمر في قمع الطلب على الصلب في عام 2024.
من ناحية أخرى، استمر زخم نمو الاستثمار في البنية التحتية في عام 2023 بفضل جهود الحكومة لتعزيز البناء. وقد تبدأ الحكومة في تنفيذ بعض مشاريع البنية التحتية الإضافية. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن يظل الاستثمار في البنية التحتية في عامي 2023 و2024 إيجابيا إلى حد ما.
كما ضعف زخم نمو التصنيع، لكنه حافظ على نمو معتدل في عام 2023، مع نمو إيجابي في إنتاج السيارات ونمو قوي في الأجهزة المنزلية. وقد يضعف زخم النمو في قطاع التصنيع بشكل أكبر بسبب تدهور الأسواق الخارجية.
ومن المتوقع أن يسجل الطلب على الصلب في 2023 نموًا بنسبة 2.0% مدعومًا باستثمارات البنية التحتية والاستقرار في قطاع العقارات. التوقعات لعام 2024 غير مؤكدة. سيستمر سوق العقارات والصادرات في ممارسة ضغوط سلبية على الطلب على الصلب وقد ينكمش الطلب على الصلب في غياب تدابير الدعم الحكومية الإضافية. ومع ذلك، في ظل افتراض أن الحكومة ستتخذ تدابير إضافية لدعم الاقتصاد، قد يحافظ الطلب على الصلب في عام 2024 على مستوى عام 2023. وهناك خطر هبوطي لكل من عامي 2023 و2024 إذا كان تأثير التحفيز أضعف من المتوقع.
الاقتصادات المتقدمة
ومن المتوقع أن ينكمش الطلب على الصلب في الاقتصادات المتقدمة بنسبة 1.8% في عام 2023 بعد انخفاضه بنسبة 6.4% في عام 2022، مع معاناة أوروبا بشكل خاص من التشديد النقدي وارتفاع تكاليف الطاقة. وفي عام 2024، سيمكن الانتعاش الفني من نمو الطلب على الصلب بنسبة 2.8%.
الاتحاد الأوروبي (27) والمملكة المتحدة
ورغم أن اقتصاد الاتحاد الأوروبي أصبح أكثر مرونة من المتوقع في مواجهة أزمة الطاقة الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية، فإن أسعار الفائدة المرتفعة وتكاليف الطاقة تفرض خسائر فادحة على أنشطة التصنيع. ومع ذلك فإن انتعاش قطاع السيارات مستمر. وعلى الرغم من التعافي المستمر، فمن غير المتوقع أن يصل إنتاج السيارات إلى مستوى ما قبل الجائحة في عام 2024. ويتأثر بناء المساكن أيضا بارتفاع أسعار الفائدة وتكاليف المواد ونقص العمالة، في حين يظل الزخم في الاستثمار في البنية التحتية مستقرا. وتواجه ألمانيا موقفاً صعباً بشكل خاص، في ظل الركود التصنيعي وأزمة الإسكان. ومع توقع بقاء السياسة النقدية متشددة، فمن غير المتوقع حدوث انتعاش في الطلب الحقيقي في عام 2024، ولكن مع انتهاء دورات التخلص من المخزون، فإن الانتعاش الفني سيمكن من تحقيق نمو إيجابي في الطلب على الصلب في عام 2024.
وبعد انخفاض بنسبة 7.8% في عام 2022، من المتوقع أن ينخفض الطلب على الصلب بنسبة 5.1% في عام 2023. ومن المتوقع نمو بنسبة 5.8% في عام 2024.
الولايات المتحدة
على الرغم من مرونة الاقتصاد الأمريكي في مواجهة الارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة، فإن القطاعات التي تستخدم الصلب تشعر بالتأثير. ويتأثر بشكل خاص البناء السكني، الذي من المتوقع أن ينكمش في عامي 2023 و2024. ومع ذلك، يظهر قطاع المباني التجارية انتعاشًا قويًا بفضل أنشطة إعادة التوطين. ويتم أيضًا دعم النمو في قطاع البنية التحتية من خلال قانون البنية التحتية وقانون الحد من التضخم لعام 2022. كما تباطأ التصنيع أيضًا، ولكن من المتوقع أن يواصل قطاع السيارات تعافيه بعد الوباء. يشير التأثير المتأخر للسياسة النقدية المتشددة إلى مخاطر الهبوط لعام 2024.
وبعد انخفاض بنسبة 2.6% في عام 2022، من المتوقع أن ينخفض الطلب على الصلب بنسبة 1.1% في عام 2023 ثم ينمو بنسبة 1.6% في عام 2024.
اليابان
يؤدي نقص العمالة وارتفاع التكاليف إلى تباطؤ النمو في أنشطة البناء، ولكن من المتوقع أن يظهر الطلب على تصنيع الصلب نموًا معتدلًا في كل من عامي 2023 و2024، مدعومًا بانتعاش إنتاج السيارات (ضعف الين أو الأسواق الخارجية يؤثر بشكل محدود على الصلب) باستخدام القطاعات لأن اليابان هي في الأساس اقتصاد مقيد من جانب العرض).
وبعد الانخفاض بنسبة 4.2% في 2022، من المتوقع أن ينخفض الطلب بنسبة 2.0% في عام 2023 ثم ينمو بنسبة 0.6% في عام 2024.
كوريا الجنوبية
إن التعافي من أضرار الفيضانات في عام 2022 والنمو البسيط ولكن الإيجابي في قطاع البناء بعد سنوات من الانكماش سيسمح بتعافي الطلب على الصلب في عام 2023، لكنه سيكون معتدلاً فقط بسبب الضعف العام في التصنيع، باستثناء صناعة السيارات.
وبعد انكماش بنسبة 8.5% في عام 2022، من المتوقع أن يظهر الطلب على الصلب في كوريا نموًا بنسبة 3.3% في عام 2023 و1.1% في عام 2024.
الاقتصادات الناشئة والنامية باستثناء الصين
تستمر ديناميكيات الطلب على الصلب في الاقتصادات الناشئة والنامية في التباعد، مع بقاء آسيا النامية باستثناء الصين مرنة في مواجهة الرياح العالمية المعاكسة. بعد الانخفاض بنسبة 0.6% في عام 2022، سيشهد الطلب على الصلب في الاقتصادات الناشئة والنامية باستثناء الصين نموًا بنسبة 4.1% في عام 2023 و4.8% في عام 2024.
الهند
ويظل الاقتصاد الهندي مستقرا في مواجهة ضغوط بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، ومن المتوقع أن يواصل الطلب على الصلب في الهند زخم النمو المرتفع. ويعتمد النمو في قطاع البناء في الهند على الإنفاق الحكومي على البنية التحتية وانتعاش الاستثمار الخاص. كما سيدعم الاستثمار في البنية التحتية نمو قطاع السلع الرأسمالية. سيستمر زخم النمو الصحي في قطاع السيارات. قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة هو القطاع الوحيد الذي يعاني من ضعف الأداء بسبب ارتفاع معدلات التضخم/أسعار الفائدة التي تقيد الإنفاق التقديري. ومع ذلك، فإنه سيتحسن في عام 2024 مع الإنفاق في موسم الأعياد والتقدم في خطط الاستثمار المرتبط بالإنتاج (PLI).
وبعد نمو بنسبة 9.3% في عام 2022، من المتوقع أن يظهر الطلب على الصلب نموًا صحيًا بنسبة 8.6% في عام 2023 و7.7% في عام 2024.
الآسيان
وسيكون الطلب على الصلب في رابطة دول جنوب شرق آسيا مدفوعا بالطلب المحلي والاستثمار في البنية التحتية على الرغم من التضخم وتدهور الظروف الخارجية. ومع ذلك، فقد تباطأت صادرات المنطقة إلى حد كبير، وأدى ذلك إلى إضعاف أداء التصنيع فيها. وتتأثر فيتنام بشكل خاص بتدهور بيئة التجارة العالمية. ويتسبب الوضع السياسي في تأخير الاستثمار في البنية التحتية في بعض البلدان.
وبعد الانخفاض بنسبة 0.2% في عام 2022، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الصلب في رابطة دول جنوب شرق آسيا بنسبة 3.8% في عام 2023 ثم بنسبة 5.2% في عام 2024.
أوروبا الأخرى
من المتوقع أن يسجل الطلب على الصلب التركي نموًا مرتفعًا جدًا بنسبة 19.0% في عام 2023 وأن يستمر في النمو في عام 2024. وسيستفيد الطلب على الصلب من أنشطة البناء المرتبطة بالزلزال والتخلي عن سياستها النقدية غير التقليدية التي دفعت الاستثمار الأجنبي خارج البلاد.
وبعد انخفاضه بنسبة 2.5% في عام 2022، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الصلب في أوروبا الأخرى بنسبة 14.9% في عام 2023 وبنسبة 5.1% في عام 2024.
الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
ومن المتوقع أن تشهد منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انكماشاً في الطلب على الصلب هذا العام مع تقلص الطلب على الصلب في كل من دول مجلس التعاون الخليجي وشمال أفريقيا.
وبعد التعافي القوي في عام 2022، ستشهد دول مجلس التعاون الخليجي انخفاض الطلب على الصلب في عام 2023 بسبب تباطؤ أنشطة البناء في المملكة العربية السعودية وقطر. ومع ذلك، في عام 2024، سيظهر الطلب على الصلب انتعاشًا صحيًا مع زخم متزايد للمشاريع الضخمة والطلب المكبوت على الإسكان. ومن المتوقع أن يكون أداء دولة الإمارات العربية المتحدة أفضل بين دول مجلس التعاون الخليجي بفضل ازدهار قطاعها العقاري والاستثمار في القطاعات غير النفطية.
لا يزال الطلب على الصلب في مصر يعاني من تأثير الحرب الروسية الأوكرانية. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة، والانخفاض الشديد في قيمة العملة، ومحدودية الوصول إلى العملات الأجنبية، وارتفاع تكاليف الإنتاج إلى تعليق المشاريع الضخمة. ومن المتوقع أن يتحسن الوضع قليلاً في عام 2024 حيث من المتوقع أن يصل التضخم إلى ذروته في النصف الثاني من عام 2023.
وبعد نمو بنسبة 9.4% في عام 2022، من المتوقع أن ينخفض إجمالي الطلب على الصلب في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 3.5% في عام 2023 ويزيد بنسبة 3.5% في عام 2024.
روسيا ورابطة الدول المستقلة الأخرى + أوكرانيا
وبعد أداء أفضل من المتوقع في عام 2022، مع انكماش طفيف فقط في الناتج المحلي الإجمالي بفضل إجراءات التحفيز الحكومية الضخمة، من المتوقع أن يسجل الاقتصاد الروسي نموًا إيجابيًا صغيرًا في عام 2023، مدعومًا بإيرادات النفط وتعديلات الاقتصاد مع العقوبات. ومن المتوقع أيضًا أن يتعافى الطلب على الصلب بشكل معتدل في عام 2023. لكن في عام 2024، ستشهد روسيا بيئة اقتصادية متدهورة مع انخفاض قيمة العملة، ونقص العمالة، وتعطل سلسلة التوريد. سوف يتدهور الإنتاج الصناعي بسبب انخفاض إمكانية الوصول إلى التقنيات الحديثة والقيود المستمرة على استيراد قطع الغيار.
على الرغم من استمرار الحرب، فإن وضع استخدام الصلب في أوكرانيا يهدف إلى الاستقرار والتحسين. منذ مارس 2023، أظهرت قطاعات استخدام الصلب اتجاهًا تصاعديًا وسط قاعدة مقارنة منخفضة. يتم مساعدة أنشطة البناء من خلال نقل الشركات، وبناء المساكن للنازحين داخليًا، وترميم البنية التحتية المتضررة، وتطوير طرق لوجستية جديدة.
تمت مراجعة توقعات 2023-2024 صعودًا لكل من روسيا وأوكرانيا مقارنة بتوقعات أبريل 2023، ولكن من الممكن إجراء مراجعات كبيرة اعتمادًا على مسار الحرب.
أمريكا اللاتينية
وكانت أمريكا اللاتينية متقدمة على الدول الأخرى في رفع أسعار الفائدة لمعالجة التضخم، وبدأت بعض الدول بالفعل في تخفيف السياسة النقدية. ومع ذلك، يتسبب هذا في تباطؤ الاقتصاد، وتفاقم توقعات الطلب على الصلب مقارنة بتوقعات أبريل، حيث تظهر العديد من البلدان انكماشًا في عام 2023. وسينمو البناء بشكل هامشي في عامي 2023 و2024. هناك العديد من المخاطر السلبية الاقتصادية والسياسية عوامل مثل التباطؤ في الصين، والديون المرتفعة وتقلبات الأسواق المالية، والأوضاع السياسية غير المستقرة وغير المؤكدة.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الصلب في أمريكا اللاتينية بنسبة 1.4% في عام 2023 ثم ينمو بنسبة 2.1% في عام 2024 بعد انخفاضه بنسبة 8.3% في عام 2022.
ومن المتوقع أن ينكمش الطلب على الصلب في البرازيل مرة أخرى هذا العام بسبب تباطؤ التصنيع وضعف قطاع العقارات. ومن المتوقع أن تؤدي الاستثمارات الحكومية على طول برنامج تسريع الناتج المحلي الإجمالي الذي تم إطلاقه حديثًا إلى تعزيز البناء في السنوات المقبلة، ومن المتوقع أن يتعافى الطلب على الصلب بشكل معتدل في عام 2024.
والوضع أكثر إشراقا في المكسيك، حيث يدعم الاقتصاد مشاعر المستهلكين القوية، والأنشطة القريبة من الحدود، والإنفاق الحكومي المرتبط بالانتخابات. وتقع قطاعات التصنيع كثيفة الاستخدام للصلب في المنطقة الإيجابية، وخاصة قطاع السيارات. ومع انكماش القطاع السكني، تصبح أنشطة البناء أقل نشاطا، ولكن ظاهرة القرب من السواحل والاستثمار العام تدعم البناء.